| 探針臺 | 2020-04-15 11:31 |
存儲器市場的特點分析----周期性與成長性專家簡介：資深存儲專家，曾任職于飛思卡爾半導體、閃迪和臺灣旺宏。  專家分享： NOR Flash、SSE NAND這些專注于嵌入式市場的存儲器，它們是有一個比較明顯的周期性。 上一輪的周期是從2016年Q4開始，整個市場有一個反轉，美國的兩家公司美光和賽普拉斯在陸續(xù)退出市場，而大陸對于存儲器的需求是在上升的，包括像物聯(lián)網產品、智能手機、觸控屏、PCBI、OLED、工業(yè)和汽車電子對于NORFlash、SSE NAND嵌入式存儲有一個比較強的需求。由于供給與需求的改變，2016年Q4市場出現(xiàn)價格上漲和供應短缺，一直持續(xù)到了2018年Q2。 以某個臺灣的上市公司的財報來解釋的話，它的毛利率從16年Q4大概在30%以下，一路上漲到2018年Q2的45%。之后，整體市場又恢復了一個正常的供應，供應商之間又陷入了往常我們見到的互相殺價、去拼市場這樣的一個動作。從2018年Q3開始，整個市場的毛利率又開始往下降，一直到2019年Q4。所以大家可以看到，從2016年的Q4一直到2018年Q2，整個上漲的周期是6個季度，如果我們把6個季度從2018年Q3算開始的話，往后推6個季度，我們就到了2019年Q4。所以我們當時的判斷是說，下一輪的上漲應該是從2019年的Q4開始的。事實證明，2019年的下半年，特別是在10、11月份之后，整個行業(yè)的周期又開始往上漲，所以大家看到一些NOR Flash單價在往上升，本身的話我認為這一波的上漲應該是比較平穩(wěn)的。 2020年的春節(jié)和新冠肺炎疫情打破了上漲周期，我個人認為如果沒有疫情的話， 2020年Q1的價格還是可以繼續(xù)往上升的，一直可以保持到今年大概Q3左右。但是現(xiàn)在的話，因為疫情的原因打破了周期性，我們可以看到今年Q1，整個市場在嵌入式部分需求還是比較不錯的。雖然在2月份的時候，大陸因為農歷新年和疫情防控的要求，大家基本上都是在家，造成了終端客戶的需求不是很強，元宵節(jié)過后整個大陸的復工進度應該說比以往差不多慢了一個多月。 進入3月份以來，我們看到大陸的需求還是比較強的，但是現(xiàn)在歐美、東南亞、印度市場的疫情還是不容樂觀，這就造成了我們目前海外訂單的消減。我們可以看到很多原先出口做海外市場的客戶，正在減少他的訂單，因為他本身的終端客戶已經沒有訂單給他了，而且即使他現(xiàn)在恢復產能的話，要把這個產品運送到比如說東南亞、歐美或拉美的話，船期和飛機的貨運也遇到了一些問題。我個人認為今年Q2的整個風險還是相當大的，如果歐美國家能在Q2把疫情控制得住的話，我個人對Q3還是抱有一定的希望。當然現(xiàn)在也有些客戶覺得整個Q3也是比較岌岌可危的，主要還是因為海外訂單被砍。 以上就是和大家分享的關于NOR Flash、SSE NAND的周期性變化，從歷史上來看，特別是NOR Flash，它還是具有比較典型的周期性，一般是以三到四年左右為一個波段的。 |
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