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疫情下的半導(dǎo)體工藝行業(yè) 清明時節(jié)雨紛紛，芯片斷供欲斷魂 清明節(jié)與春節(jié)、端午節(jié)、中秋節(jié)并稱為中國四大傳統(tǒng)節(jié)日。除了中國世界上還有一些國家和地區(qū)也過清明節(jié)。 由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續(xù)擴大，沖擊全球經(jīng)濟與消費力道，半導(dǎo)體行業(yè)是一個比較特殊的行業(yè)，行業(yè)分工較細、產(chǎn)業(yè)分布比較散落、每一個國家都很難囊括半導(dǎo)體行業(yè)的所有階層。 特別是韓國、日本、美國、德國等半導(dǎo)體領(lǐng)先國家。其次是中國、越南、馬來西亞等過相繼“鎖國”， 半導(dǎo)體 針對IC設(shè)計環(huán)節(jié)，由于全球主要廠商的終端客戶已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營收表現(xiàn)雖然受到疫情影響，但不至于出現(xiàn)大幅下修。不過，因為疫情擴大使得未來終端需求能見度降低，尤以專注于智能手機與消費性電子領(lǐng)域的IC設(shè)計業(yè)者，第二季營收可能受到較大影響。此外，美國的實體清單政策仍未解除，在兩大逆風(fēng)因素的影響下，IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)2020年要重回成長可能不甚樂觀。 就晶圓制造端來看，從供給面分析，制造業(yè)者得力于廠房高度自動化，目前仍能維持穩(wěn)定生產(chǎn)，重點擴產(chǎn)計劃在調(diào)整策略后也得以進行。然而在疫情蔓延下，韓國、歐美日及臺灣地區(qū)實施入境限制或遠距上班的防疫措施，以及掌握關(guān)鍵設(shè)備與原料的歐美日系供應(yīng)鏈狀態(tài)，將是后續(xù)是否影響營運的關(guān)注重點。 從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營收受疫情影響較輕。不過在疫情快速擴散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟，同時將進一步削弱個人與企業(yè)的消費力道，對晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營收表現(xiàn)上。 封測產(chǎn)業(yè)營收在先前受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響而出現(xiàn)大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對輕微，因此預(yù)估2020年第一季營收相較去年同期有望持平或成長，但第二季后的表現(xiàn)仍視客戶端的需求而定。 面板 新冠肺炎疫情對于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠大于高度自動化的前段制程，就二月份來說，以O(shè)pen Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實際與預(yù)估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監(jiān)視器以及筆記本電腦面板，二月份實際與預(yù)估出貨量間的差距分別高達25.5%以及29.9%，可見疫情對于IT面板出貨的沖擊遠大于電視面板。隨著中國大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復(fù)，預(yù)估三月份有機會達到原生產(chǎn)計劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進。 在年度出貨量的部分，隨著電視面板價格逐漸回溫，面板廠對于2020年電視面板生產(chǎn)意愿也轉(zhuǎn)趨積極，但在韓系面板廠持續(xù)收斂產(chǎn)能的影響下，預(yù)估面板出貨量仍較2019年衰退4%。隨著IT面板供給逐漸回穩(wěn)，包含代工廠在內(nèi)的供應(yīng)鏈將力圖于第二季與第三季彌補第一季因疫情所造成的出貨缺口，預(yù)計今年監(jiān)視器面板出貨量仍較2019年有3.4%的成長；筆記本電腦面板出貨則預(yù)估較2019年成長0.4%。 通訊 全球目前有超過50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設(shè)備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應(yīng)商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò)建置進度和運營商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。 由于5G基站需要更多且升級光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment,UDN)催生光纖光纜規(guī)模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò)扁平化及大型數(shù)據(jù)中心機房和數(shù)據(jù)中心之互聯(lián)，對骨干網(wǎng)路帶來挑戰(zhàn)。 |
