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存儲器市場的特點(diǎn)分析----周期性與成長性 專家簡介：資深存儲專家，曾任職于飛思卡爾半導(dǎo)體、閃迪和臺灣旺宏。  專家分享： NOR Flash、SSE NAND這些專注于嵌入式市場的存儲器，它們是有一個(gè)比較明顯的周期性。 上一輪的周期是從2016年Q4開始，整個(gè)市場有一個(gè)反轉(zhuǎn)，美國的兩家公司美光和賽普拉斯在陸續(xù)退出市場，而大陸對于存儲器的需求是在上升的，包括像物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、智能手機(jī)、觸控屏、PCBI、OLED、工業(yè)和汽車電子對于NORFlash、SSE NAND嵌入式存儲有一個(gè)比較強(qiáng)的需求。由于供給與需求的改變，2016年Q4市場出現(xiàn)價(jià)格上漲和供應(yīng)短缺，一直持續(xù)到了2018年Q2。 以某個(gè)臺灣的上市公司的財(cái)報(bào)來解釋的話，它的毛利率從16年Q4大概在30%以下，一路上漲到2018年Q2的45%。之后，整體市場又恢復(fù)了一個(gè)正常的供應(yīng)，供應(yīng)商之間又陷入了往常我們見到的互相殺價(jià)、去拼市場這樣的一個(gè)動作。從2018年Q3開始，整個(gè)市場的毛利率又開始往下降，一直到2019年Q4。所以大家可以看到，從2016年的Q4一直到2018年Q2，整個(gè)上漲的周期是6個(gè)季度，如果我們把6個(gè)季度從2018年Q3算開始的話，往后推6個(gè)季度，我們就到了2019年Q4。所以我們當(dāng)時(shí)的判斷是說，下一輪的上漲應(yīng)該是從2019年的Q4開始的。事實(shí)證明，2019年的下半年，特別是在10、11月份之后，整個(gè)行業(yè)的周期又開始往上漲，所以大家看到一些NOR Flash單價(jià)在往上升，本身的話我認(rèn)為這一波的上漲應(yīng)該是比較平穩(wěn)的。 2020年的春節(jié)和新冠肺炎疫情打破了上漲周期，我個(gè)人認(rèn)為如果沒有疫情的話， 2020年Q1的價(jià)格還是可以繼續(xù)往上升的，一直可以保持到今年大概Q3左右。但是現(xiàn)在的話，因?yàn)橐咔榈脑虼蚱屏酥芷谛裕覀兛梢钥吹浇衲闝1，整個(gè)市場在嵌入式部分需求還是比較不錯(cuò)的。雖然在2月份的時(shí)候，大陸因?yàn)檗r(nóng)歷新年和疫情防控的要求，大家基本上都是在家，造成了終端客戶的需求不是很強(qiáng)，元宵節(jié)過后整個(gè)大陸的復(fù)工進(jìn)度應(yīng)該說比以往差不多慢了一個(gè)多月。 進(jìn)入3月份以來，我們看到大陸的需求還是比較強(qiáng)的，但是現(xiàn)在歐美、東南亞、印度市場的疫情還是不容樂觀，這就造成了我們目前海外訂單的消減。我們可以看到很多原先出口做海外市場的客戶，正在減少他的訂單，因?yàn)樗旧淼慕K端客戶已經(jīng)沒有訂單給他了，而且即使他現(xiàn)在恢復(fù)產(chǎn)能的話，要把這個(gè)產(chǎn)品運(yùn)送到比如說東南亞、歐美或拉美的話，船期和飛機(jī)的貨運(yùn)也遇到了一些問題。我個(gè)人認(rèn)為今年Q2的整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)還是相當(dāng)大的，如果歐美國家能在Q2把疫情控制得住的話，我個(gè)人對Q3還是抱有一定的希望。當(dāng)然現(xiàn)在也有些客戶覺得整個(gè)Q3也是比較岌岌可危的，主要還是因?yàn)楹Ｍ庥唵伪豢场?/font> 以上就是和大家分享的關(guān)于NOR Flash、SSE NAND的周期性變化，從歷史上來看，特別是NOR Flash，它還是具有比較典型的周期性，一般是以三到四年左右為一個(gè)波段的。 |
